الاستثمار
رحلة عبر تاريخ الاستثمار: استكشاف استراتيجياته وتنوع أنماطه
2024-02-18 5 دقائق و20 ثانية
يلعب مفهوم الاستثمار دورًا حيويًا في تحقيق النجاح المالي لفئة الشباب. ومما هو معروف أن الاستثمار يعني تخصيص الأموال لفترة زمنية معينة في مشروع أو فرصة، بهدف تحقيق عوائد إيجابية تتجاوز المبلغ الأصلي المستثمر. هذا الفهم يكمن في توجيه رؤوس الأموال، وغالبًا ما يشمل رأس المال نحو مصادر تتوقع تحقيق دخل، ربح، أو مكاسب. بعد أن تعرفنا على تصنيفات وأنواع الاستثمار المختلفة، سنتعرف في هذا المقال على تاريخ الاستثمار ولمحة شاملة عن الأنماط والاسترتجيات التي ينصح بها.
ملخصات كابيديا
- يختلف الاستثمار عن الادخار حيث يشمل وضع الأموال في مشروع يحمل بعض الخطر لتحقيق عوائد.
- الاستثمار يشمل توزيع رأس المال لتحقيق عوائد إيجابية.
- العوائد تعتمد على نوع الاستثمار أو الأصل المستثمر فيه.
- الخطر والعائد مرتبطان ارتباط وثيق، حيث أنه عندما يكون الخطر منخفض حيصاحبه عوائد منخفضة، والعكس صحيح.
- يمكن للمستثمرين اخذ قرارات الاستثمار بشكل شخصي أو الاعتماد على خدمات مستشارين لإدارة الأموال بشكل احترافي.
- يختلف الاستثمار عن المضاربة حيث لا يعتمد على تقلبات أسعار الأسهم بشكل رئيسي.
- تحديد ما إذا كان الشراء يُعتبر استثمارًا أم مضاربة يعتمد على كمية المخاطر المتحملة وفترة الاحتفاظ ومصدر العوائد.
نظرة عامة على تاريخ الإستثمار
على الرغم من أن مفهوم الاستثمار قد وجد منذ آلاف السنين، يمكن أن نعود إلى الفترة بين القرنين السابع عشر والثامن عشر للعثور على جذور الاستثمار في شكله الحالي، حيث تم تطوير أول أسواق عامة تربط المستثمرين بفرص الاستثمار. تأسست بورصة أمستردام في عام 1602، وبورصة نيويورك (NYSE) في عام 1792.
استثمار الثورة الصناعية
أسفرت ثورتا الصناعة التي وقعت بين عامي 1760 و1840 وبين عامي 1860 و1914 عن ازدهار أكبر، نتيجة لهذا الازدهار بدأ الناس في تجميع الأموال التي يمكن استثمارها، مما دفع بتطوير نظام مصرفي متقدم. معظم البنوك الرئيسية التي تهيمن على عالم الاستثمار بدأت في القرن التاسع عشر، بما في ذلك جولدمان ساكس (Goldman Sachs) وجي.بي. مورجان (J.P. Morgan).
استثمار القرن العشرين
شهد القرن العشرين ابتكار نظريات استثمارية جديدة، مع تطوير مفاهيم جديدة في تسعير الأصول ونظرية المحفظة وإدارة المخاطر. في النصف الثاني من القرن العشرين، تم تقديم العديد من الآليات الاستثمارية الجديدة، بما في ذلك صناديق التحوط، ورأس المال الاستثماري الخاص، ورأس المال الاستثماري المغامر، وصناديق الاستثمار العقاري، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).
في التسعينيات، أتاح انتشار الإنترنت السريع التداول عبر الإنترنت وقدرات البحث للجمهور العام، مكملًا لعملية ديمقراطية الاستثمار التي بدأت قبل أكثر من قرن.
استثمار القرن الواحد والعشرين
استثمار القرن الواحد والعشرين
انفجار فقاعة الدوت كوم (dot.com)- فقاعة أسهم التكنولوجيا التي خلقت جيلًا جديدًا من المستثمرين أصحاب الملايين بفضل الاستثمار في الأسهم التكنولوجية والأعمال التجارية عبر الإنترنت. في عام 2001، أخذ انهيار شركة إنرون (Enron) المسرح الرئيسي، مع عرض كامل للاحتيال الذي أفلست على إثره الشركة وشركة المحاسبة والتدقيق الخاصة بها، أرثر أندرسون(Arthur Andersen)، بالإضافة إلى العديد من المستثمرين.
أحد أحداث القرن الواحد والعشرين الأكثر بروزًا، أو التاريخ بشكل عام، هو الركود الكبير (2007-2009)، عندما أدت الاستثمارات الفاشلة في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري إلى شلل الاقتصادات في جميع أنحاء العالم. أغلقت العديد من البنوك وشركات الاستثمار الشهيرة، وارتفعت حالات العدوان الرهن العقاري، واتسعت فجوة الثراء.
كما فتح القرن الحادي والعشرون عالم الاستثمار أمام القادمين الجدد والمستثمرين غير التقليديين من خلال إشباع السوق بشركات الاستثمار عبر الإنترنت ذات الأسعار المخفضة وتطبيقات التجارة الحرة. مثل روبن هود(Robinhood).
استراتيجيات الاستثمار وأنماطه
الاستثمار النشط
الاستثمار النشط عبارة عن استراتيجية تتضمن اتخاذ قرارات نشطة بشأن الأصول والتحركات في السوق بهدف تحقيق عائد إيجابي يتفوق على الأداء العام للسوق.يعتمد هذا النهج على فهم عميق للأسواق المالية والقدرة على التنبؤ باتجاهات الأسواق أو اختيار الأصول التي يُعتقد أنها ستحقق أفضل أداء.
ببساطة، المستثمر في الاستثمار النشط يسعى لتحقيق ميزة على السوق بأكملها من خلال تحليل واختيار الأصول بعناية. يمكن للمديرين النشطين للصناديق أو المستثمرين الأفراد في هذا النهج إدارة محفظتهم بشكل متكرر، والتحكم في تخصيص الأصول بناءً على توقعاتهم للسوق.
الاستثمار النشط يتضمن تكلفة إضافية نتيجة للجهد الإضافي والخبرة المطلوبة لاتخاذ قرارات استثمارية فعّالة. كما يتطلب هذا النهج تحليلًا دقيقًا للسوق واختيار الأصول بعناية، مع التركيز على توقيت الشراء والبيع بشكل فعّال. لذلك ينصح للغاية بالمتابعة المستمرة للأخبار والتحليل الاقتصادي والمالي للبقاء على اطلاع دائم على التطورات في الأسواق.
ببساطة، المستثمر في الاستثمار النشط يسعى لتحقيق ميزة على السوق بأكملها من خلال تحليل واختيار الأصول بعناية. يمكن للمديرين النشطين للصناديق أو المستثمرين الأفراد في هذا النهج إدارة محفظتهم بشكل متكرر، والتحكم في تخصيص الأصول بناءً على توقعاتهم للسوق.
الاستثمار السلبي
على الجانب الآخر، الاستثمار السلبي هو نهج استثماري يتبع فكرة تحقيق عوائد من خلال تتبع مؤشر أو مجموعة من الأصول بدلاً من اتخاذ قرارات فعّالة نشطة لإدارة المحفظة. بمعنى آخر، المستثمر في الاستثمار السلبي يحاول مجرد متابعة أداء السوق بشكل عام بدون التدخل النشط لاختيار الأصول الفردية.
رؤية مبسطة للاستثمار السلبي تكون من خلال استخدام صناديق المؤشرات المالية (Index Funds) أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تقوم بتتبع مؤشر معين، مثل مؤشر S&P 500. في هذه الحالة، يحاول المستثمر أن يحقق نفس عائدات السوق بأكملها دون الحاجة لاختيار الأسهم بشكل فعّال.
في الاستثمار السلبي، الفكرة الرئيسية هي تحقيق تنوع وتقليل التكاليف، إذ يُعتبر هذا النهج عادةً فعّالًا من حيث التكلفة ومناسبًا للمستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من أداء السوق بشكل عام دون الاضطرار لاتخاذ قرارات فعّالة بشكل دوري.
الاستثمار في النمو
الاستثمار في النمو هو أسلوب استثماري يركز على اقتناء الأصول في شركات يُتوقع لها أداءً متفوقًا ونموًا سريعًا في المستقبل. يُعتبر المستثمرون في النمو من المستثمرين الذين يفضلون الشركات التي تظهر توقعات إيجابية لتحقيق نمو كبير في الإيرادات والأرباح.
تتميز شركات النمو بتطوير منتجات وخدمات مبتكرة، وغالبًا ما تكون في مراحل مبكرة من دورة حياتها. يُشير مستثمرو النمو إلى الشركات التكنولوجية والابتكارية والتي تتمتع بإمكانية النمو السريع.
يتم اختيار الأصول في هذا النهج استنادًا إلى توقعات النمو المرتفعة والفرص الكبيرة لتحقيق عوائد مرتفعة على المدى الطويل. ومع أن هناك فرصًا للربح الكبير، إلا أن هذا النهج قد يصاحبه مستويات عالية من المخاطر نظرًا لتقلبات أسعار الأسهم في هذه الشركات.
الاستثمار في القيمة
الاستثمار في القيمة هو نهج استثماري يعتمد على شراء الأصول في الشركات التي يُعتقد أن قيمتها تُقدر بشكل أقل من القيمة الفعلية لها. يُفضل المستثمرون في القيمة شراء الأسهم التي تتميز بنسبة سعر إلى أرباح منخفضة، وعائدات أرباح عالية بالمقارنة مع أسهم الشركات الأخرى.
تعتبر الشركات التي يتم اختيارها في إطار استراتيجية القيمة غالبًا شركات تعاني من قلة اهتمام المستثمرين أو تواجه تحديات مؤقتة، مما يؤدي إلى تقدير أقل لقيمتها الفعلية. وبالتالي، يعتقد المستثمرون في القيمة أن هذه الأسهم قد تكون فعالة من الناحية القيمية ويمكن أن تتحسن أداؤها في المستقبل.
على الرغم من أن استراتيجية القيمة يمكن أن تكون مجزية على المدى الطويل، إلا أنها قد تتطلب صبرًا، حيث قد تستغرق بعض الشركات وقتًا طويلاً ليتم تقدير قيمتها الفعلية. كما أنها تحمل مخاطر محتملة، حيث قد لا تتحقق القيمة المفترضة للأصول في الوقت المناسب أو قد تنخفض أسعار الأسهم أكثر بمرور الوقت.
تعرف على أهم شركات التداول
ابدأ التداول الآنالاستثمار
شاركنا تعليقك على المقال
تعليقات سابقة