عملات رقمية
كل ما تحتاج معرفته عن DAI: المزايا، التحديات، وكيفية عمل العملة المستقرة الرائدة
2024-07-28 5 دقائق و37 ثانية
منذ إطلاقها في ديسمبر 2017، أسهمت DAI في إعادة تعريف مفهوم الاستقرار في العملات المشفرة بفضل نهجها الفريد في الاعتماد على ضمانات متعددة ونظام خوارزمي متقدم. بتصميمها الذي يدمج بين الأمان والتنوع، تقدم DAI بديلاً مبتكرًا للأدوات المالية التقليدية، مما يجعلها خيارًا مثيرًا للاهتمام للمستثمرين والمهتمين بمجال العملات الرقمية على حد سواء. في هذا المقال، سنتناول بدقة كيفية عمل DAI، مزاياها، والتحديات التي قد تواجهها، بالإضافة إلى تأثيراتها على السوق المالية الحديثة.
ما هو Dai (DAI)؟
DAI هي عملة مشفرة مستقرة ومضمونة بالضمانات بشكل لامركزي، تُعتبر الأولى من نوعها في هذا المجال. يُمثل DAI رمزًا من نوع ERC-20 على شبكة الإيثريوم، ويسعى للحفاظ على قيمة ثابتة تبلغ 1 دولار أمريكي لكل 1 DAI عبر قفل أصول مشفرة أخرى في عقود ذكية. بخلاف العملات المستقرة الأخرى التي تديرها سلطة مركزية، يُعتبر DAI الرمز الأصلي لبروتوكول Maker، وهو نظام لامركزي يعتمد على العقود الذكية ويعمل على شبكة الإيثريوم. يتميز DAI بأنه يتبع نظام القروض المضمونة، حيث يتيح للمقرضين تأمين القروض باستخدام الأصول التي يمتلكونها، مما يقلل من معدلات الفائدة مقارنة بالقروض غير المضمونة. إليك قائمة بأهم شركات التداول المرخصة والموثوقة بالعالم العربي.
في هذا السياق، يُستخدم بروتوكول Maker، الذي يشغل العقود الذكية على شبكة الإيثريوم، لتمكين المقترضين من قفل ETH وأصول مشفرة أخرى، مما يُعتبر ضمانًا لإصدار رموز DAI الجديدة على شكل قروض. إذا أراد المقترضون استرداد ETH المقفلة، يجب عليهم إعادة DAI إلى البروتوكول ودفع رسوم معينة. في حال حدوث تصفية، يقوم بروتوكول Maker ببيع الضمان باستخدام آلية مزاد قائمة على السوق الداخلي. بفضل تصميمه الفريد، يضمن نظام DAI أن إمداد العملة لا يمكن تغييره من قبل أي طرف في الشبكة، بل يتم الحفاظ عليه من خلال نظام العقود الذكية الذي يستجيب ديناميكيًا لتغيرات السوق في قيمة الأصول ضمن العقود.
وبالتالي، يعكس DAI مرونة عالية في سوق العملات الرقمية ويظهر بوضوح كيفية الاستفادة من التكنولوجيا اللامركزية لتحقيق الاستقرار المالي في عالم العملات المشفرة.
وبالتالي، يعكس DAI مرونة عالية في سوق العملات الرقمية ويظهر بوضوح كيفية الاستفادة من التكنولوجيا اللامركزية لتحقيق الاستقرار المالي في عالم العملات المشفرة.
تاريخ DAI
في عام 2014، أسس Rune Christensen مؤسسة Maker وأطلق بروتوكول Maker كمشروع مفتوح المصدر، بهدف إنشاء نظام ائتماني لامركزي يعتمد على ضمانات مشفرة للإقراض والاقتراض دون الحاجة للوسطاء التقليديين. ومع تطور البروتوكول، ظهرت الحاجة إلى عملة رقمية مستقرة وغير متقلبة لتسهيل عمليات دفع القروض والمعاملات الأخرى، وهنا وُلدت DAI، التي تم إطلاقها في ديسمبر 2017. الاسم DAI مستوحى من حرف صيني يعني "الإقراض أو توفير رأس المال للقرض"، مما يعكس وظيفة العملة في النظام اللامركزي.
على الرغم من أن مؤسسة Maker كانت وراء إنشاء DAI، فقد انتقلت السيطرة الكاملة إلى MakerDAO، وهي منظمة لامركزية ذات طابع ذاتي تدير حوكمة النظام البيئي الذي يعتمد على المجتمع. يُعتبر هذا التحول مثالاً واضحاً على كيف أصبحت DAI واحدة من أكثر العملات المستقرة لامركزية في السوق اليوم. إليك قائمة بأهم شركات التداول المرخصة والموثوقة بالعالم العربي.
كيف يعمل Dai؟
DAI هو عملة مشفرة مستقرة تعتمد على الضمانات من عملات مشفرة أخرى. يمكن للمستخدمين الحصول على DAI إما بشراء الكمية المكافئة بالدولار من خلال صرف ETH في منصات تبادل، أو عن طريق ضمان ETH وأصول أخرى عبر بروتوكول Maker. في الحالة الأخيرة، يمكن للمستخدمين الحصول على DAI دون الحاجة لبيع ETH الخاصة بهم. القروض المضمونة أو عقود الضمان (CDPs) على بروتوكول Maker تتيح للمستخدمين قفل أصول مثل ETH أو BAT لتوليد DAI. يمكن تصور CDPs على أنها خزائن لتخزين هذه الضمانات، وغالباً ما يكون ضمان DAI مفرطًا، بمعنى أن قيمة الضمان تكون أعلى من قيمة DAI المصدرة لضمان تغطية تقلبات السوق.
على سبيل المثال، يجب قفل 200 دولار من ETH للحصول على 100 دولار من DAI، مما يحمي من انخفاض محتمل في قيمة ETH، بحيث تظل الـ100 دولار من DAI مضمونة بـ150 دولار من ETH حتى في حال انخفاض قيمة ETH بنسبة 25%. لاسترداد ETH، يجب على المستخدم إعادة DAI ودفع رسوم الاستقرار. تعتمد DAI على حسابات الخزائن وحسابات الحافظين لإصدار وإتلاف العملة. تُستخدم حسابات الخزائن لتخزين الضمانات، وعند إيداع هذه الأصول، يتلقى المستخدم DAI جديدة، وعند سداد القرض، يتم إرجاع الضمانات وإتلاف DAI. إذا انخفضت قيمة الحساب تحت القيمة المصدرة، يتم تصفيته، وتساعد حسابات الحافظين في توفير السيولة لسداد الحسابات غير المضمونة، مما يحافظ على استقرار تداول DAI.
تُشبه رسوم الاستقرار الفائدة على القروض وتُفرض عند إعادة DAI لاسترداد الضمانات، ويختلف معدل هذه الرسوم حسب العرض والطلب. أخيراً، يسهم معدل الادخار DAI (DSR) في استقرار العملة من خلال تقديم فائدة ثابتة عند قفل DAI في عقود DSR، ويُتحكم بمعدل الفائدة من قبل MakerDAO، الهيئة اللامركزية المسؤولة عن إدارة العملة.
على سبيل المثال، يجب قفل 200 دولار من ETH للحصول على 100 دولار من DAI، مما يحمي من انخفاض محتمل في قيمة ETH، بحيث تظل الـ100 دولار من DAI مضمونة بـ150 دولار من ETH حتى في حال انخفاض قيمة ETH بنسبة 25%. لاسترداد ETH، يجب على المستخدم إعادة DAI ودفع رسوم الاستقرار. تعتمد DAI على حسابات الخزائن وحسابات الحافظين لإصدار وإتلاف العملة. تُستخدم حسابات الخزائن لتخزين الضمانات، وعند إيداع هذه الأصول، يتلقى المستخدم DAI جديدة، وعند سداد القرض، يتم إرجاع الضمانات وإتلاف DAI. إذا انخفضت قيمة الحساب تحت القيمة المصدرة، يتم تصفيته، وتساعد حسابات الحافظين في توفير السيولة لسداد الحسابات غير المضمونة، مما يحافظ على استقرار تداول DAI.
تُشبه رسوم الاستقرار الفائدة على القروض وتُفرض عند إعادة DAI لاسترداد الضمانات، ويختلف معدل هذه الرسوم حسب العرض والطلب. أخيراً، يسهم معدل الادخار DAI (DSR) في استقرار العملة من خلال تقديم فائدة ثابتة عند قفل DAI في عقود DSR، ويُتحكم بمعدل الفائدة من قبل MakerDAO، الهيئة اللامركزية المسؤولة عن إدارة العملة.
لماذا يجب استخدام DAI؟
يمثل DAI خيارًا جذابًا للمستخدمين الذين يبحثون عن مزايا الكفاءة والشفافية التي توفرها العملات المشفرة، بينما يقدم بديلاً مريحًا لتخزين الأموال عند الاعتقاد بأن الأصول المشفرة الأخرى قد تكون أكثر تقلبًا. تتيح DAI للمستخدمين الاستفادة من الخصائص الفريدة للعملات المشفرة مثل عدم التقيد بالحدود الجغرافية، والبرمجة القابلة للتخصيص، وسهولة التحويل بتكاليف منخفضة، مما يجعلها بديلاً قيمًا للمؤسسات المصرفية التقليدية.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن لمستخدمي منصة Kraken نقل DAI إلى حساباتهم بسرعة وكفاءة، فضلاً عن تبادل DAI بعملات مشفرة أخرى بسهولة. هذه الخصائص تجعل من DAI أداة مثالية لإدارة الأموال في عالم العملات الرقمية، حيث تجمع بين الأمان والمرونة وتوفير التكاليف، مما يعزز من جاذبيتها كخيار متقدم يتفوق على الحلول المصرفية التقليدية. إليك قائمة بأهم شركات التداول المرخصة والموثوقة بالعالم العربي.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن لمستخدمي منصة Kraken نقل DAI إلى حساباتهم بسرعة وكفاءة، فضلاً عن تبادل DAI بعملات مشفرة أخرى بسهولة. هذه الخصائص تجعل من DAI أداة مثالية لإدارة الأموال في عالم العملات الرقمية، حيث تجمع بين الأمان والمرونة وتوفير التكاليف، مما يعزز من جاذبيتها كخيار متقدم يتفوق على الحلول المصرفية التقليدية. إليك قائمة بأهم شركات التداول المرخصة والموثوقة بالعالم العربي.
من هم مؤسسو Dai؟
تأسست مؤسسة Maker، التي أنشأت عملة DAI، في عام 2014 على يد المطور Rune Christensen. جاء بروتوكول Maker كمشروع مفتوح المصدر ليكون بديلاً لامركزياً للبروتوكولات المركزية المثيرة للجدل التي كانت سائدة في ذلك الوقت. في عام 2017، تم إطلاق DAI رسميًا على بروتوكول Maker، وقد صُممت لتكون أداة إقراض مستقرة وآمنة وغير متقلبة للشركات والأفراد، مع الحفاظ على مبادئ اللامركزية.
بعد تشغيل بروتوكول Maker، تخلت مؤسسة Maker عن كافة صلاحياتها المتعلقة بالمنصة، حيث انتقلت إدارة البروتوكول بالكامل إلى MakerDAO، وهي منظمة لامركزية ذات طابع ذاتي تتولى حوكمة كامل النظام.
بعد تشغيل بروتوكول Maker، تخلت مؤسسة Maker عن كافة صلاحياتها المتعلقة بالمنصة، حيث انتقلت إدارة البروتوكول بالكامل إلى MakerDAO، وهي منظمة لامركزية ذات طابع ذاتي تتولى حوكمة كامل النظام.
ميزات DAI
تُعد DAI واحدة من العملات المستقرة الرائدة بفضل فوائدها المتعددة التي تشمل الاستقرار والأمان وسهولة الوصول. تتميز DAI بكونها عملة مستقرة متعددة الضمانات تعتمد على خوارزميات هجينة، مما يضمن استقرار قيمتها بفعالية عالية، دون الاعتماد فقط على الاحتياطيات المدعومة. يتيح هذا النظام للأشخاص في الاقتصادات غير المستقرة أو الضعيفة تخزين أموالهم بأمان باستخدام عملة تعادل الدولار الأمريكي، مما يساعد على حماية قوتهم الشرائية من التضخم المفرط أو انخفاض القيمة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تخزين DAI في محافظ مشفرة آمنة، مما يقلل من مخاطر السرقة أو الاحتيال، خصوصاً عند استخدام محافظ الأجهزة التي توفر حماية متقدمة ضد الهجمات.
من ناحية التكامل وسهولة الوصول، تعتبر DAI رمزاً من نوع ERC-20 يتوافق مع أي تطبيق لامركزي (dApp) أو محفظة أو بروتوكول على شبكة الإيثريوم، مما يعزز من سهولة استخدامها عبر مختلف المنصات. يميز هذا التوافق الواسع DAI في مجال العملات المشفرة والعملات المستقرة، ويجعلها خياراً مثاليًا لمجموعة متنوعة من الاستخدامات. كما تسهم DAI في تعزيز الشمول المالي من خلال توفير أداة مالية مرنة وسهلة الاستخدام للأفراد حول العالم، مما يقلل من الحاجة للوسطاء التقليديين ويجنب المستخدمين عناء فتح حسابات مصرفية محلية. إليك قائمة بأهم شركات التداول المرخصة والموثوقة بالعالم العربي.
سلبيات DAI
على الرغم من كون DAI عملة مستقرة متقدمة، فإن اعتمادها على ضمانات متعددة يفرض عليها الاعتماد على استقرار جميع الأصول التي تدعم قيمتها، مما يجعلها عرضة للمخاطر. DAI مدعومة بعملات مشفرة مثل ETH وBAT وWBTC، التي تتعرض لتقلبات السوق، مما يعني أن انخفاضاً كبيراً في قيمة أي من هذه الأصول يمكن أن يؤثر على استقرار DAI وقدرتها على الحفاظ على قيمتها الثابتة مقابل الدولار الأمريكي. بينما يتميز نموذج DAI بالاستقرار بفضل نظامه الهجيني والخوارزمي، إلا أن هناك بعض التحديات التي تواجهه، مثل الاعتماد على عملات مستقرة مركزية.
نسبة كبيرة من ضمانات DAI تكون في USDC، وهي عملة مستقرة تُدار وتُصدر بواسطة الشركة المركزية Circle، مما يعني أن DAI تعتمد على قوة إدارة Circle ونجاحها. USDC أيضاً تحتوي على بوابة خلفية تمكن Circle من تجميد الحسابات واسترداد الأموال المسروقة، وهو ما يمكن أن يؤثر سلباً على DAI في حال حدوث سوء إدارة. إضافة إلى ذلك، يتعرض DAI لمخاطر الطرف المقابل، حيث أن USDC تعتمد على احتياطيات في مؤسسات مالية مركزية (البنوك). أي فشل في هذه البنوك يمكن أن يؤثر على سعر USDC وبالتالي على DAI. في مارس 2023، كان فشل بنك Silicon Valley الذي كان يحتفظ بـ3.3 مليار دولار من USDC سبباً في انخفاض كل من USDC وDAI بنسبة 13% عن قيمتهما المرتبطة بالدولار.
في ختام هذا المقال، يتضح أن DAI تمثل إنجازًا كبيرًا في عالم العملات المشفرة بفضل استراتيجيتها المبتكرة في الحفاظ على الاستقرار والمرونة. مع قدرتها على مواجهة تقلبات السوق وتحقيق الشمول المالي عبر تكنولوجيا الإيثريوم، تقدم DAI حلولاً متقدمة للمستثمرين والأفراد في مختلف أنحاء العالم. ومع ذلك،
تظل هناك بعض التحديات التي قد تؤثر على استقرارها، مثل الاعتماد على العملات المشفرة المتقلبة ومخاطر الطرف المقابل المرتبطة بالعملات المستقرة المركزية. مع استمرار تطور السوق وتقدم التكنولوجيا، سيظل من الضروري متابعة هذه التحديات ومراقبة كيف ستؤثر على مستقبل DAI في النظام المالي العالمي. إليك قائمة بأهم شركات التداول المرخصة والموثوقة بالعالم العربي.
نسبة كبيرة من ضمانات DAI تكون في USDC، وهي عملة مستقرة تُدار وتُصدر بواسطة الشركة المركزية Circle، مما يعني أن DAI تعتمد على قوة إدارة Circle ونجاحها. USDC أيضاً تحتوي على بوابة خلفية تمكن Circle من تجميد الحسابات واسترداد الأموال المسروقة، وهو ما يمكن أن يؤثر سلباً على DAI في حال حدوث سوء إدارة. إضافة إلى ذلك، يتعرض DAI لمخاطر الطرف المقابل، حيث أن USDC تعتمد على احتياطيات في مؤسسات مالية مركزية (البنوك). أي فشل في هذه البنوك يمكن أن يؤثر على سعر USDC وبالتالي على DAI. في مارس 2023، كان فشل بنك Silicon Valley الذي كان يحتفظ بـ3.3 مليار دولار من USDC سبباً في انخفاض كل من USDC وDAI بنسبة 13% عن قيمتهما المرتبطة بالدولار.
في ختام هذا المقال، يتضح أن DAI تمثل إنجازًا كبيرًا في عالم العملات المشفرة بفضل استراتيجيتها المبتكرة في الحفاظ على الاستقرار والمرونة. مع قدرتها على مواجهة تقلبات السوق وتحقيق الشمول المالي عبر تكنولوجيا الإيثريوم، تقدم DAI حلولاً متقدمة للمستثمرين والأفراد في مختلف أنحاء العالم. ومع ذلك،
تظل هناك بعض التحديات التي قد تؤثر على استقرارها، مثل الاعتماد على العملات المشفرة المتقلبة ومخاطر الطرف المقابل المرتبطة بالعملات المستقرة المركزية. مع استمرار تطور السوق وتقدم التكنولوجيا، سيظل من الضروري متابعة هذه التحديات ومراقبة كيف ستؤثر على مستقبل DAI في النظام المالي العالمي. إليك قائمة بأهم شركات التداول المرخصة والموثوقة بالعالم العربي.
تعرف على أهم شركات التداول
ابدأ التداول الآنعملات رقمية
شاركنا تعليقك على المقال
تعليقات سابقة