شارك عبر

في عالم الاستثمار، في عالم الاستثمار، يتفق جميع المستثمرين على أن النجاح في الاستثمار يتطلب فهمًا دقيقًا للتفاصيل والتعاريف المرتبطة بهذا الميدان. إن الاستثمار ليس مجرد وضع الأموال في مكان ما وانتظار العوائد، بل هو علم دقيق يتطلب إدراكاً عميقاً للمصطلحات والاستراتيجيات المرتبطة به. في هذا المقال، سنستكشف مجموعة من التعاريف الأساسية والمصطلحات الرئيسية التي يحتاج كل مستثمر، سواء كان مبتدئًا أو محترفًا، إلى فهمها بشكل جيد لتحقيق نجاح مستدام في عالم الاستثمار. توضح هذه التعاريف طبيعة الأسواق المالية، وكيفية قراءة الاتجاهات، ومعنى المخاطر المالية، مما يسلط الضوء على العناصر الأساسية التي تشكل ركيزة قوية لأي محفظة استثمارية. تابع قراءة المقال بشغف وتعرف على المجموعات الستة للحصول على رؤية أوسع وأعمق حول كيفية بناء مستقبل مالي قوي ومستدام.

المجموعة الاولى:المفاهيم الأساسية

جهاز الاستثمار

في مجال الاستثمار، يُقصد بجهاز الاستثمار الهيكل أو النظام الذي يُستخدم لتنفيذ وإدارة عمليات الاستثمار. يُمثل جهاز الاستثمار الأطُر والآليات التي تُتيح للمستثمرين والشركات وحتى الهيئات الحكومية وضع رؤوس الأموال في مختلف الأصول بهدف تحقيق العوائد المالية. يتركز دور جهاز الاستثمار على أربع محاور أولها توجيه الأموال نحو الاستثمارات الجاذبة والربحية. ثانيها، إدارة المخاطر: من خلال تنويع الاستثمارات واتخاذ قرارات استراتيجية. ثالثها تحقيق العوائد: عبر توزيع الأرباح أو زيادة قيمة الاستثمارات. وآخرها تقديم النصائح: للمستثمرين لتحقيق أهدافهم المالية وتقليل المخاطر. يندرج تحتها كل من ما يلي:

صناديق الاستثمار : تعتبر هياكل تجمع أموال المستثمرين لتوجيهها نحو مختلف الأصول.
البنوك الاستثمارية: تقدم خدمات الاستثمار والإدارة المالية للأفراد والشركات.
الصناديق السيادية: هيئات تمتلكها الحكومات لتخزين أموالها في استثمارات طويلة الأجل.

الاستثمار المالي

الاستثمار المالي هو نشاط يشمل وضع الأموال في مختلف الأصول أو المشاريع بهدف تحقيق عائد مالي في المستقبل. يمكن تحقيق الاستثمار المالي عبر مجموعة متنوعة من الوسائل، بما في ذلك الاستثمار شراء الأسهم، السندات، العقارات، أو أي وسيلة تولد عائدًا ماليًا، الهدف الرئيسي هو زيادة قيمة رأس المال على المدى الطويل. للتعرف أكثر على مفهوم الاستثمار المالي اقرأ المقال التالي.

تعريف الاستثمار الأجنبي المباشر

الاستثمار الأجنبي المباشر هو توجيه رأس المال إلى شركة أو مشروع موجود في دولة أخرى بطريقة تؤدي إلى امتلاك المستثمر لنسبة من حقوق الملكية والمشاركة في إدارة العمليات. يتضمن هذا النوع من الاستثمار تحويل رؤوس الأموال والتكنولوجيا والمهارات الإدارية من دولة المستثمر إلى الدولة المستضيفة.

محفظة الاستثمار

تعتبر محفظة الاستثمار مفهومًا أساسيًا في عالم الاستثمار، حيث تُمثل مجموعة متنوعة من الأصول والأموال التي يمتلكها مستثمر بهدف تحقيق عوائد مالية. يمكن أن تتضمن هذه الأصول مجموعة واسعة من الأصول المالية مثل الأسهم، والسندات، والسلع، والعقارات، وأصول أخرى.

الأصول

الأصول تشمل جميع الممتلكات والحقوق المالية التي يمتلكها فرد أو شركة. تتنوع الأصول في نطاقها وتشمل أنواعًا مختلفة من الثروة، مثل العقارات، والنقد، والاستثمارات المالية.

برنامج استثمار المال

برنامج استثمار المال هو مجموعة من القرارات والخطط التي يقوم بها المستثمر لتحديد كيفية توزيع رأس المال على مختلف الفرص الاستثمارية. يهدف هذا البرنامج إلى تحقيق الأهداف المالية للفرد أو المستثمر، سواء كانت زيادة الثروة، تحقيق دخل منتظم، أو تحقيق أهداف محددة أخرى.

العائد

العائد يمثل العوائد المالية التي يحققها المستثمر من استثماره. يمكن أن يكون العائد إيجابيًا في حالة تحقيق أرباح أو سلبيًا في حالة تكبد خسائر. يُعبّر العائد عن الفارق بين قيمة الاستثمار في بداية الفترة وقيمتها في نهايتها. من الممكن أن يكوزن العائد نقدي وعندها يشير إلى الأرباح التي يتلقاها المستثمر على شكل توزيعات نقدية، مثل توزيعات الأرباح من الأسهم. أو عائد رأس المال يتعلق بزيادة قيمة الاستثمار عند بيعه، ويمكن أن يأتي على شكل ربح رأس المال.

مخاطر السوق

مخاطر السوق هي العوامل التي تنشأ نتيجة لتقلبات الأسعار في الأسواق المالية، والتي يمكن أن تؤثر سلبًا على قيمة الاستثمارات. هذه المخاطر تعتبر جزءًا أساسيًا من تجربة الاستثمار وتتأثر بعوامل اقتصادية، سياسية، واجتماعية. وأشهر الاأمثلة عنها هي انخفاض قيمة الأسهم بسبب تغيرات في الاقتصاد.

مخاطر الفائدة

مخاطر الفائدة تشير إلى التأثير الذي تتسبب فيه التغيرات في معدلات الفائدة على قيمة الاستثمارات. يؤثر ارتفاع أو انخفاض أسعار الفائدة على أصول الاستثمار بطرق مختلفة، مما يعكس التحولات في السياسات الاقتصادية والأوضاع الاقتصادية.

المجموعة الثانية: أنواع الاستثمار

الأسهم

الأسهم تُمثل حصصًا في شركة معينة، أو أجزاءً صغيرة من رأس مال شركة ما، ويمكن شراؤها وبيعها على السوق المالية. المستثمرون يحملون الأسهم كوسيلة للاستفادة من نجاح الشركة وتحقيق عوائد مالية عبر زيادة قيمة السهم أو توزيع الأرباح.

وتقسم إلى:

الأسهم القياسية: هي الأسهم التي تُدرج في البورصة وتتمتع بسيولة عالية.
الأسهم الصغيرة: هي أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة.

السندات

السندات هي أدوات دين تُصدر من قبل الحكومات أو الشركات بهدف جمع الأموال. تستحق رأس المال في وقت محدد يُعرف بالاستحقاق، وتوفر لحامليها عائدًا نقديًا بشكل دوري على شكل فائدة.

المجموعة الثالثة: المؤشرات المالية

السيولة

السيولة هي مفهوم تشير إلى قدرة المستثمر على سحب أمواله بسرعة من الاستثمار أو قدرة الأصول على تحويلها إلى نقد بسرعة دون تأثير كبير على قيمتها.

مثال:عندما يكون لديك أموال نقدية في حساب البنك، يمكنك سحبها في أي وقت بسرعة، وبالتالي فإن هذه النقود تعتبر سائلة. أيضاً بعض الأسهم ذات السيولة العالية يمكن بيعها بسرعة.

رأس المال الاستثماري

رأس المال الاستثماري يمثل المبلغ المالي المتاح لدى المستثمر، والذي يتم استخدامه بهدف الاستثمار في الأسواق المالية أو في فرص استثمارية مختلفة.

رأس المال السوقي

رأس المال السوقي يمثل القيمة السوقية الإجمالية لشركة مدرجة في سوق الأوراق المالية. يتم حساب رأس المال السوقي عند ضرب عدد الأسهم المتداولة في السوق في سعر السهم الحالي.

التضخم

التضخم يشير إلى ارتفاع في أسعار السلع والخدمات على نطاق واسع في اقتصاد معين لفترة طويلة. هذا الارتفاع يؤدي إلى فقدان قوة الشراء للعملة، حيث يمكن للنقود شراء كمية أقل من السلع والخدمات.

فترة قفل الاستثمار

فترة قفل الاستثمار هي الفترة التي يلزم فيها المستثمرون الانتظار قبل أن يتمكنوا من سحب أموالهم من استثمارات معينة. خلال هذه الفترة، يكون الاستثمار "مقفلاً"، مما يعني أن المستثمر لا يستطيع سحب الأموال بحرية.

المدخرات

المدخرات تمثل الأموال التي يحتفظ بها الفرد أو الشركة بصفة دورية، دون استخدامها فورًا للنفقات اليومية. غالبًا ما يتم وضع المدخرات في حسابات التوفير أو الاستثمار بهدف تحقيق عوائد مالية.

معدل الفائدة

معدل الفائدة هو نسبة مئوية تُحسب على القرض أو الوديعة أو الاستثمار، ويُستخدم كمؤشر على تكلفة الاقتراض أو كفاءة الاستثمار.

النقدية

النقدية تمثل الأصول السهلة التحول إليها، وتشمل النقود الورقية والمعدنية والودائع البنكية التي يمكن سحبها بسرعة.

العائد أو الدخل الثابت

العائد الثابت هو نوع من الاستثمارات التي توفر عائدًا محددًا وثابتًا على مدى فترة زمنية محددة. يشمل ذلك الاستثمار في السندات والشهادات الودائع وغيرها من الأدوات التي تعد بدفع مبالغ محددة بانتظام، سواء كانت على شكل فوائد أو توزيعات.

المجموعة الرابعة: المصطلحات الشائعة

التقدير الرأسمالي

التقدير الرأسمالي يشير إلى زيادة قيمة الأصول مع مرور الوقت. يحدث هذا التقدير بفعل عوامل مثل التحسينات في الملكية أو زيادة الطلب على الأصل. مثال: ارتفاع قيمة عقار بسبب التطوير في المنطقة.

التقلب

التقلب يشير إلى مدى التغير في أسعار الأصول خلال فترة زمنية محددة. يتم قياس التقلب بوحدات نسبية، ويُظهر مستوى عالٍ من التقلب عندما تكون الأسعار تتغير بشكل كبير خلال فترة زمنية قصيرة.

الربحية

الربحية تشير إلى القدرة الفعّالة لشركة أو مشروع على تحقيق ربح من نشاطاتها. إنها مقياس هام يستخدم لتقييم أداء الشركة وفعالية إدارتها في تحقيق أهدافها المالية.

صناديق الإستثمار

صناديق الاستثمار هي أموال مجمعة من عدة مستثمرين تُدير من قبل مديرين احترافيين للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول المالية. يتم جمع الأموال من المستثمرين وتوجيهها نحو سوق مالي أو استثمار معين بموجب إدارة فريق محترف. أنواع صناديق الاستثمار تشمل صناديق الأسهم، السندات أو العقارات.

صندوق الاستثمار المشترك

صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من الصناديق الاستثمارية التي تقوم بجمع الأموال من مستثمرين متعددين، وتستخدم هذه الأموال لاستثمارها في مجموعة متنوعة من الأصول المالية، مثل الأسهم، السندات، والعقارات. يتم إدارة هذا الصندوق بواسطة مدير محترف أو فريق من المحترفين، الذين يتخذون قرارات الاستثمار وفقًا لأهداف الصندوق.

صناديق المؤشر

صناديق المؤشر هي صناديق استثمارية تتبع أداء مؤشر مالي محدد، مثل مؤشر S&P 500. تقوم هذه الصناديق بشراء الأصول المالية التي تشكل جزءًا من المؤشر بنسبة تقريبية لتلك الأصول في المؤشر نفسه. مثال: استثمار في صندوق مؤشر S&P 500 لمتابعة أداء سوق الأسهم الأمريكية.

الأوامر

الأوامر هي تعليمات يقدمها المستثمر إلى وسيط البورصة بشأن تنفيذ صفقة معينة، سواء كانت لشراء أو بيع أصول مالية.

الهامش

الهامش يشير إلى القدرة على الاقتراض الأموال لزيادة حجم الاستثمار. يتيح للمستثمرين تنفيذ صفقات بقيمة أكبر مما يكونوا قادرين على تحمله بأموالهم الخاصة. مثال: فرضًا أن لديك 1000 دولار وتستخدم هامشًا بنسبة 50%، يمكنك شراء أصول بقيمة 2000 دولار. في هذه الحالة، تدفع 1000 دولار من مالك، وتقترض 1000 دولار من الوسيط.

المجموعة الخامسة: الاستراتيجيات والأساليب

التحليل الفني

التحليل الفني هو نهج في دراسة الأسواق المالية يركز على تحليل حركات الأسعار والبيانات السابقة للأمن المالي بهدف فهم اتجاهات المستقبل. يعتمد هذا النوع من التحليل على فكرة أن تاريخ الأداء يمكن استخدامه للتنبؤ بالأحداث المستقبلية.

التحليل الأساسي

التحليل الأساسي هو نهج في دراسة الأسواق المالية يعتمد على فحص وتقييم العوامل الاقتصادية والأعمال التي تؤثر على قيمة الأصول المالية. يركز هذا النوع من التحليل على البحث في الأسباب الأساسية التي قد تؤثر على أداء الشركات أو الأسواق.

التنويع الاستثماري

التنويع الاستثماري هو مفهوم يشير إلى توزيع الاستثمارات عبر مجموعة متنوعة من الأصول المالية والفئات الاستثمارية بهدف تحقيق توازن بين العائد المرغوب وتقليل المخاطر. يعتبر التنويع استراتيجية أساسية لحماية المحفظة من التقلبات السوقية وتعزيز فرص العائد المستدام. مثال: توزيع الاستثمارات على أسهم، سندات، وعقارات لتحقيق توازن.

الخيارات

الخيارات هي عقود مالية تتيح لحاملها - المستثمر - الحق (وليس الالتزام) فيما إذا كان سيشتري أو يبيع أصلًا معينًا (مثل الأسهم أو العملات) في وقت لاحق بسعر محدد. الحامل للخيار يدفع مبلغًا صغيرًا يُعرف بالرسوم (العرفي) للحصول على هذا الحق.

صكوك الخزانة

صكوك الخزانة هي سندات حكومية تصدرها حكومة البلد، وهي تُعتبر من الاستثمارات ذات الخطورة المنخفضة نظرًا لأنها معترف بها على نطاق واسع كأداة آمنة وتوفر عائدًا ثابتًا.

الربح الموزع

الربح الموزع يشير إلى الدخل أو الأرباح التي يوزعها مصدر ما، مثل شركة، على المساهمين أو الحاملين للحصص أو الأسهم. يعتبر توزيع الأرباح جزءًا من العائد على الاستثمار للمساهمين.

المجموعة السادسة: الضرائب والقوانين المالية

الضرائب على الاستثمار

الضرائب على الاستثمار تشير إلى الرسوم أو الأموال التي يلزم دفعها للحكومة عند تحقيق أرباح من الاستثمار. يتم فرض الضرائب على الدخل الذي يتم تحقيقه من مصادر الاستثمار المختلفة. أمثلة على الضرائب على الاستثمار:

ضريبة الرأسمال: يتم فرض ضريبة الرأسمال عند بيع الأصول مثل الأسهم أو العقارات. يعتمد معدل الضريبة على مدى مدة امتلاك الأصل.
الفوائد والأرباح: يتم فرض ضرائب على الفائدة التي تحققها من الاستثمارات النقدية والأرباح التي تأتي من أسهم الشركات.

القوانين المالية

القوانين المالية تمثل مجموعة من التشريعات والأنظمة التي تحدد كيفية إدارة وتنظيم الأمور المالية والاقتصادية في إطار دولة معينة. تهدف هذه القوانين إلى تحقيق التوازن في النظام المالي وتوفير الإطار القانوني لإدارة الأموال بشكل فعّال.

الإعفاءات الضريبية

الإعفاءات الضريبية هي تخفيضات أو إعفاءات من دفع الضرائب المفروضة على الأفراد أو الشركات. يُمنح الأفراد أو الكيانات الاقتصادية هذه الإعفاءات بناءً على مجموعة من الظروف أو الأنشطة التي يشاركون فيها، والتي قد تكون مصممة لتحفيز سلوكيات محددة أو دعم قطاعات اقتصادية معينة. أمثلة على الإعفاءات الضريبية:

إعفاءات للطاقة المتجددة: لتشجيع استخدام مصادر الطاقة المتجددة.
إعفاءات للاستثمار في البنية التحتية: لتعزيز تطوير البنية التحتية.
إعفاءات للبحث والتطوير: لتشجيع الابتكار وتطوير التكنولوجيا.

التخطيط الضريبي

التخطيط الضريبي هو عملية تنظيم الأنشطة المالية والاقتصادية بهدف تحقيق أقصى استفادة من التسهيلات الضريبية المتاحة وتقليل المسؤولية الضريبية. يشمل ذلك استخدام الاستراتيجيات الضريبية المتاحة بشكل قانوني لتقليل مقدار الضرائب المستحقة.

في النهاية بعد أن استكشفنا مجموعة واسعة من المصطلحات والتعاريف التي تُلقي الضوء على أساسيات مجال الاستثمار المالي. إذا كنتم جاهزين للخوض في عالم الاستثمار وتحويل هذا المعرفة المكتسبة إلى فرص واقعية، يسرّنا أن ندعوكم لاستكمال الرحلة عبر زيارة أهم شركات التداول الموثوقة. افتحوا حسابًا مجانياً الآن وابدؤا في استكشاف مزايا التداول مع خبراء السوق. انطلقوا في رحلة الاستثمار بثقة، ولا تترددوا في الاستمتاع بفوائد الأسواق المالية.

تعرف على أهم شركات التداول

ابدأ التداول الآن

الاستثمار